股癌_20260325

股癌_20260325

內容簡筆

本集討論 AI 實務應用對生產力的影響，並分析 OpenAI 策略轉向、馬斯克 TeraFab 晶圓廠計畫對供應鏈的衝擊。主持人分享近期台股與美股的操作心法，強調資金正集中於光通訊與 CPU 推論應用，並針對處置股提供操作建議。

重點摘要

1. AI 生產力革命：AI 在 Coding 與量化交易已成標配，台股研究受惠於 AI 工具效率大幅提升。
2. 影片生成與存儲需求：SORA 雖喊停，但中國相關應用仍蓬勃，存儲（NAND）長期多頭趨勢不變。
3. 馬斯克垂直整合野心：TeraFab 目標自造晶片，雖然良率與時程具挑戰，但利好產務設備供應鏈。
4. 盤勢觀察：台股優於美股，聚焦「光」與「CPU」新題材，避開肌肉萎縮的弱勢股。

詳細觀點以及所提及的股票名稱與代號

1. 光通訊與矽光子 (多)
   • 觀點內容：資金目前高度聚焦於此板塊，多檔個股出現漲停，是目前台股盤面上最強勢的題材。
   • 相關股票: 3363(上詮)、6442(光聖)、3163(波若威)
2. 半導體建廠設備 (多)
   • 觀點內容：馬斯克欲推動 TeraFab 進行晶片垂直整合，從建廠、產務到前後端封裝均有需求，利好水電氣與設備供應商。
   • 相關股票: 6139(亞翔)、2404(漢唐)、6196(帆宣)、3131(弘塑)
3. CPU 與推論應用 (多)
   • 觀點內容：AI 推論應用帶動 CPU 需求，產能出現卡住跡象，相關設備與設計商後續表現可期。
   • 相關股票: 2454(聯發科)、2330(台積電)、3035(智原)
4. 記憶體與存儲 (多)
   • 觀點內容：影片生成（文生影）產出的廢片與高品質內容將使存儲需求呈爆發式增長，NAND 產業長期趨勢看漲。
   • 相關股票: 8299(群聯)、2408(南亞科)、2337(旺宏)
5. 權值股與代工 (多)
   • 觀點內容：提到馬斯克在台積電尋求代工但因價格考量轉向三星；和碩等代工大廠在 AI 浪潮下亦受關注。
   • 相關股票: 2330(台積電)、4938(和碩)、8011(台通)