股癌_20260408

股癌_20260408

內容簡筆

本集節目分享了近期台股與美股的強勁表現，主講人持倉多檔漲停並創績效新高。分析了 Intel 與 Tesla 在晶圓代工上的合作關係，並深入探討智慧型手機產業的砍單潮與 Apple 的競爭策略。此外，特別提到 AI 時代對 CPU 需求的回溫，以及被動元件與記憶體產業的缺貨現況。

重點摘要

1. 盤勢觀察：台股多頭格局穩固，美股反彈力道強勁，技術面若守住季線則修正結束。
2. 產業連動：Intel 透過技術扶植 Tesla 進入晶圓製造，有利於其封裝技術（EMIB）與授權收入。
3. 手機砍單：Apple 吸收記憶體漲價成本換取市佔，中系品牌廠出貨量預估下修達 40%，產業面臨打擊。
4. AI 新動能：Agentic AI 推升 CPU 需求，ASIC 廠商與 CSP 自研 CPU（如 Google Axion、MSFT Cobalt）值得關注。
5. 組件供需：記憶體、鉭電容、鋁電容持續缺貨，被動元件循環大潮有機會隨時啟動。

詳細觀點以及所提及的股票名稱與代號

1. 晶圓代工與軍火庫(多)
   • 觀點內容：市場競爭激烈，無論是 ASIC 或 GPU 最終都需下單給台積電，台積電作為軍火庫地位穩固。Intel 協助馬斯克建廠，對設備與技術授權廠商有利。
   • 相關股票: 2330(台積電)
2. 被動元件與記憶體(多)
   • 觀點內容：記憶體維持缺貨，被動元件中的鉭電容與鋁電容供應緊俏。被動元件幾年一次的循環大潮可能藉由資金輪動再次開啟。
   • 相關股票: 2327(國巨*), 2408(南亞科), 2492(華新科)
3. 測試與連接器設備(多)
   • 觀點內容：提及中探針的故事，市場炒作 Pogo Pin 或 NVIDIA (Blackwell) 結構中的連接器針腳需求，雖然各家說法不一，但股價轉強反映供不應求。
   • 相關股票: 6217(中探針)
4. 中系手機供應鏈(空)
   • 觀點內容：Apple 策略性不漲價搶市佔，導致中系手機品牌廠面臨嚴峻砍單（下修 40%），相關平價消費級組件廠商短期極度危險。
   • 相關股票: 2454(聯發科), 3105(穩懋), 2455(全新)
5. AI CPU 族群(多)
   • 觀點內容：Agentic AI 時代將帶動 CPU 需求，台股中與 ASIC、CPU 製程設備、AOI 檢測相關的公司純度雖混雜但趨勢向上。
   • 相關股票: 3661(世芯-KY), 3443(創意), 6187(萬潤), 3131(弘塑)