股癌_20260422

股癌_20260422

內容簡筆

本集節目主理人分享了近期在減重、健身及網球訓練上的個人心得，並深入探討 2026 年 4 月份極端瘋狂的股市行情。台指衝上 38,000 點，市場充滿「暴富」故事，導致投資者心態轉向追求極速標的，甚至捨棄緩步墊高的強勢股。產業方面，討論了 Marvell 的 MPU（Carmel）與聯發科在 Google 供應鏈中的角色，並對先進封裝良率提出警示。最後透過 Q&A 提醒聽眾，投資應相信市場慣性，減少無謂的嫉妒心與過度的左側猜測。

重點摘要

1. 市場情緒極度亢奮：大盤漲勢超出想像，投資者紛紛汰弱留強，甚至「汰強留更強」。
2. AI 供應鏈動態：Marvell 進入 MPU 領域與聯發科競爭，Google 供應商呈現三足鼎立趨勢。
3. 左側交易的代價：以新唐為例，即使看對產業趨勢，若市場共識未到，仍需面臨長時間的虧損與等待。
4. 風險控管：在極端多頭行情中，雖然基本面分析暫時失準，但需留意高位追價的成本風險。

詳細觀點以及所提及的股票名稱與代號

1. 聯發科(多)
   • 觀點內容：近期股價表現優異（連續漲停），主要受 Google ASIC 專案（HomoFish/ZebraFish）帶動。然而，未來需密切觀察 Intel 代工的先進封裝（E-MIB）良率，這可能成為明後年的潛在利空。
   • 相關股票: 2454(聯發科)
2. 晶圓代工雙雄(多)
   • 觀點內容：台積電作為長期核心持股，在市場崩盤時仍展現其基本面價值；聯電近期亦有補漲行情，顯示資金正在輪動，即便是非最頂尖標的在多頭市場仍有機會獲利。
   • 相關股票: 2330(台積電), 2303(聯電)
3. 新唐(多)
   • 觀點內容：兩年前即布局 CSP 端的 BMC 專案，近期因信驊帶動族群性而受到關注。此案例說明左側交易需要極大耐心，且成本是決定勝負的關鍵。
   • 相關股票: 4919(新唐), 5274(信驊)
4. 記憶體與被動元件(空/中性)
   • 觀點內容：台股記憶體族群相較美、韓標的明顯轉弱，資金流出；被動元件全球趨勢向上，但台股標的高位震盪且漲速較慢，易被短線動能資金拋棄。
   • 相關股票: 2408(南亞科), 2327(國巨*)
5. 新櫃與電感族群(多)
   • 觀點內容：新櫃市場目前極度不理性，電感廠等標的出現單周數倍的漲幅，屬於純情緒驅動的派對行情。
   • 相關股票: 7769(鴻勁), 6805(富世達) [註：新櫃市場過熱之代表]