股癌 EP656
內容簡筆
本集以臺股近期大逃殺後的反彈行情為核心，結合 AI 產業趨勢與政策面影響，進行深度市場分析。節目首先簡短提及 CPU 類股與 TPU 的市場熱度，隨即將重點放在臺積電的長線多頭論述上，並透露主持人已實際調整持股因應。
重點摘要
- 臺股壓力測試：週四出現大逃殺，週五多數標的噴回，主持人強調「不摸頭不拆底」，依盤面訊號操作。
- CPU 類股全面噴出：Intel 財報佳、CPU 將漲價、AI 推論需用到 CPU，趨勢確立但短線不宜追高。
- TPU 8T/8I 正式亮相：聯發科與 Broadcom 設計的第八代 TPU 進入消費市場，Training 佔比可能略高，聯發科短線三度漲停。
- 臺積電解封印：金管會開放投信持股上限至 25%，預估釋出逾 10 萬張買盤，主持人已積極佈局。
- 長線目標：臺積電明年 EPS 140 元、20 倍估值 Target Price 2800 元，可能帶動臺股挑戰 4 萬點。
詳細觀點與股票代號
- CPU 半導體（多）
- 觀點內容：Intel 財報優於預期且將漲價，CPU 是 Agentic AI 必備元件，產業趨勢明確向上。但市場現在出現「Server Rack 中 GPU 與 CPU 1:1 配置」的小作文，實際觀察主流配置約為 2:1 或 4:1，過度樂觀的喊法另有目的。短線有受傷風險，長線趨勢才剛啟動，需邊走邊看。
- 相關股票: INTC(Intel)
- AI ASIC/TPU（多）
- 觀點內容：TPU 8T（Zebrafish，聯發科設計）與 8I（Sumfish，Broadcom 設計）正式發表。Training 為聯發科、Inference 為 Broadcom，比重可能接近 1:1。聯發科在短時間內三度漲停，顯示市場對其 AI 資料中心業務的高度期待。
- 相關股票: 2454(聯發科)、AVGO(Broadcom)
- 先進製程晶圓代工（多）
- 觀點內容：金管會將投信對單一公司持股上限從 10% 調升至 25%，主要受益者為臺積電。ETF 為擴大臺積電曝險需購買逾 10 萬張，搭配經理人風控需求（不可偏離大盤過遠）與長線價值重估（明年 EPS 140 元、20 倍估值），資金將持續湧入。主持人已減碼其他持股，週五積極加碼臺積電。
- 相關股票: 2330(臺積電)