股癌_20260603

股癌_20260603

內容簡筆

[摘要]
本集聚焦Computex 2026臺北國際電腦展，特別是NVIDIA黃仁勳與Marvell在會中的重要演講。黃仁勳點名Marvell為下一個兆元企業後，Marvell股價直接噴出。NVIDIA本身則強調光纖是未來發展必行方向，從原本只賣GPU到現在提供Whole Rack Solution再升級為全Infra供應商。同時討論了AIPC的未來潛力與開源模型追趕封閉模型的速度預測。市場方面，被動元件等前期熱門股開始整理，TSMC型態轉強，功率半導體可能是下一波題材。

重點摘要

1. Jensen Huang點石成金：Marvell被點名後直接噴出，超越原本預期的估值水準
2. 光纖時代來臨：NVIDIA演講核心強調光在必行，銅線仍有使用但光成長速率與發展可能性持續擴大
3. AIPC二次挑戰：歷經兩年算力堆疊與軟體優化後，有機會用離線方式運行開源模型，省下巨量成本
4. 開源追封閉：Snowflake員工表示開源落後約半年，當爬到某個甜蜜點後，多數需求可被滿足
5. TSMC轉強訊號：投信被迫調整持股比重，近期型態明顯轉強
6. 被動元件整理健康：熱門族群出現橫盤整理，市場解讀為正面訊號
7. 功率半導體潛力：基本面顯著改善，可能是下一波題材匯聚點

詳細觀點與股票代號

1. AI半導體/高速運算(多)
   • 觀點內容：NVIDIA從賣GPU進化到賣Whole Rack Solution再到全Infra供應商，論述與時俱進。Jensen Huang點名Marvell為兆元企業後，Marvell股價直接噴出超出預期。TSMC型態轉強，投信調整持股比重後有機會獲得資金挹注。
   • 相關股票: 2330(臺積電), 2454(聯發科), MARV.US(美滿電子)
2. 光纖通訊/光學元件(多)
   • 觀點內容：光在必行是NVIDIA演講核心強調的重點。過去從Plugable到現在CPU大家已熟悉，實際貢獻尚未大量進來但已形成非常強勁共識，可能在後續再次發酵。
   • 相關股票:
3. AIPC/邊緣運算(多)
   • 觀點內容：NVIDIA發表DGX SPARK（地端產品），可用同一晶片滿足高階筆電、初階筆電、車用三種需求。這是AIPC的第二次挑戰，經過兩年技術堆疊有機會產生新可能，用離線方式運行開源模型可省下巨量成本。AIPC用料升級明顯，包括被動元件與各類元件規格提升，若銷售好轉有機會抵消傳統PC劣勢。
   • 相關股票: 2454(聯發科)
4. 被動元件(多)
   • 觀點內容：開始出現橫盤整理，這是好現象避免之後重跌。熱門族群整理讓市場更有後續動能。
   • 相關股票:
5. 功率半導體/IDM(多)
   • 觀點內容：基本面顯著改善，可能是下一波題材匯聚點但光芒不如CPU或被動元件全面。功率元件也有漲價但尚未出現全面性缺貨情形，若電源櫃表現好開始大量拉貨則不排除發動。
   • 相關股票:
6. 載板/封裝(多)
   • 觀點內容：玻璃載板、TGV、TSV之前已討論過，相關個股已有一段漲幅。
   • 相關股票: