股癌_20260606

股癌_20260606

內容簡筆

本集Podcast主要分享Computex 2025參觀心得、RTX Spark筆電市場分析，以及臺股短線風險提示。

重點摘要

1. Computex 2025評價極高：相較過去兩三年的AI展會，今年所有展示都超級實際，「Shut up take my money」的直接感受。

2. NVIDIA Enterprise動態：整體與過去差不多，PowerRack展出超級電容（ASP約百倍於以往），LPU因尚未Ready僅展示外觀，CPU Rack應用於Agentic AI Workflow。

3. AI將走向以人為本：今年各攤位不再強調「無人工廠」，而是將人重新放回舞臺中央，AI作為輔助工具。

4. RTX Spark筆電分析：高規版本（NYX）預估9-10萬、N1版本5-6萬，因需要大容量Unified Memory，建議直上高規才能發揮Local AI、剪片修圖、遊戲補幀等完整功能。

5. Adobe翻身：原本市場認為會被AI取代的Adobe，竟與NVIDIA深度合作，在RTX Spark上Premiere/Photoshop速度快三到五倍。

6. ROG產品線亮眼：與T1聯名顯示卡、客製化鍵盤、可放影片的面板主機，以及輕量化眼鏡（輕薄但畫質超越Vision Pro）。

7. 臺股短線風險：禮拜五夜盤跌近10%後拉回，下週一需「brace for impact」，股息槓桿族已被清洗，整體產業面無虞。

詳細觀點與股票代號

1. AI伺服器/HPC（多）

• 觀點內容：Computex展示皆為實際可落地的產品，非科幻想像。Agentic Workflow需要大量CPU運算，將帶動CPU Rack需求。
• 相關股票：2330(臺積電)、2357(華碩)

2. 消費性AI筆電/電競（多）

• 觀點內容：RTX Spark筆電成功機率高，結合Local AI與電競功能，Unified Memory是關鍵。高規版本（NYX）建議直上，N1版本可能因記憶體不足而體驗不佳。
• 相關股票：2454(聯發科)、2357(華碩)

3. 半導體供應鏈（多）

• 觀點內容：AI需求不會因軟體優化而減少CPU用量，成本降低反而擴大用戶基礎，整體需求數字會更大。
• 相關股票：2330(臺積電)、2308(臺達電)

4. AI軟體應用（多）

• 觀點內容：Adobe與NVIDIA深度合作證明AI不會完全取代傳統軟體，而是賦能提升效率。
• 相關股票：2454(聯發科)（作為合作夥伴）

5. 臺股短線（謹慎）

• 觀點內容：禮拜五夜盤大跌後拉回，下週一預期還有腥風血雨。股息槓桿族已被清洗，但產業基本面無虞，整理後不看淡。
• 相關股票：大盤

重要語錄摘錄

• 「今年Computex所有東西都是超級實際的，讓你看完就想直接購買。」
• 「把人重新放到舞臺的正中間，這是對的方向。」
• 「RTX Spark建議直上高規，記憶體容量是關鍵。」
• 「下週一臺股brace for impact，產業面無虞，整理之後再看新方向。」