股癌_20260617

內容簡筆

本集前半段以大量篇幅澄清外界對主持人（孟股）的誤解，包括業配爭議、收割聽眾謠言、以及假冒主持人名義推薦股票等現象，強調其與「這些人」處於不同世界，無需透過任何手法影響市場。後段則回歸市場分析主軸，分享對當前行情的觀察與布局思路，並以輕鬆口吻回覆多位聽眾的理財、生活與工作相關問題。

被動元件：從半信半疑到全面相信，籌碼開始混亂（大到貨現象），但基本面料仍有支撐，預期休息後資金將往其他族群移動
功率半導體 (Discrete/PMIC)：800V DC 明年預估僅 5% 滲透率看似低，但實為「破冰」訊號；IDM 廠商（英飛凌、安森美、瑞薩、德州儀器）已集體表態；Driver MOS（毛利 40-50%+）為新趨勢；臺廠有機會在非中國化佈局下吃下訂單
臺積電 (2330)：仍是核心與避風港，投信法規開放後將出現資金集中效應；外部誘惑太多時資金在外，等到主流休息才會回防臺積電
金融股：百花齊放下接棒錫漲，富邦金 (2881) 噴近 50%，低基期族群輪動明顯
林口房地產：屋主心態超強，成交量下滑但房價未崩，呈「鐵板一塊」，新興市鎮供需持續支撐
其他潛力方向：記憶體 Tier 1 未結束、矽晶圓、石英元件、導線架 (順德 2351) 等 Tier 3 族群可持續觀察
想像力與視野：SpaceX 一天市值增量等於巴菲特一輩子淨值，提醒投資人不應被當下格局限制視野

觀點內容：被動元件已從懷疑進入全面相信階段，社群河道全面討論，籌碼開始混亂（大到貨情形）。但基本面料仍有漏，只是參與者素質下降，市場會更偏向技術面與消息面操作。當主流休息時，資金將往其他族群移動。
相關股票: 2327(國巨), 2493(揚博), 2459(敦吉), 2492(華新科), 2404(漢唐)

觀點內容：
800V DC 滲透率：Semi-Analysis 預估 2025 年僅 5%，看似低但對產業界而言是「破冰船」直接切入，無論 800V 或 400V 中繼方案，都會帶動功率元件使用量大增
Driver MOS：毛利 4-50% 以上，用於 GPU/ASIC 板端（一次用 10-20 顆），為節省板上空間的趨勢品
非中國化佈局：安森美被制裁後訂單流出；中國功率半導體廠遭歐盟制裁，品牌廠加速驗證臺系廠商（如臺系鋁電容廠已取代日本三雄 Nichicon/Chemicon/Rubicon）
海外 IDM 先行：美系 IDM（英飛凌、安森美、瑞薩、德州儀器）過去兩月已大漲，現在橫盤整理，臺股落後補漲機會值得關注
相關股票: 3016(嘉晶), 6426(統新), 8081(致新), 2458(義隆), 2347(聯強), 2351(順德), 2301(光寶科)

觀點內容：臺股石英元件族群市場討論度上升，但主持人表示對臺股石英元件不熟悉，美股相關標的（如旺旺 Coherent）在 Server 應用上有在注意，提醒可能僅是資金找題材炒作
相關股票: 2439(美律), 2442(新美齊)（均為臺股標的，主持人表示不熟悉）

觀點內容：林口地區屋主心態超強，即使成交量下滑也不願降價，房地產呈「鐵板一塊」。新興市鎮剛性需求支撐房價，投機族被清理後反而使市場更健康。主持人正在評估在林口投資餐飲商業複合空間
相關股票: 2542(興富發), 2548(華固), 2504(國產), 2515(中工)