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股癌_20260627

來源: 股癌 | 日期: 20260627 | 標題: 股癌_20260627

股癌_20260627

內容簡筆

本集為股癌Podcast 2026年6月27日播出，內容主要分為三大區塊：(1)主持人心得分享，包含上半年生活、工作、投資績效的回顧；(2)對近期臺股大幅修正的分析與觀點；(3)Q&A聽眾提問環節。重點在於主持人對本波修正性質的判斷，以及對後續盤面演變的觀察。

重點摘要

  1. 上半年績效輝煌：主持人坦言2026年上半年是其人生「高光時刻」，4-6月績效最為暴力，主要來自漲價元件相關持股；5月體驗到持股連續漲停卻被關在漲停價、動彈不得的感受
  2. 本波修正判斷：主持人認為主要是機構投資人季度rebalance（再平衡）導致的贖回賣壓，而非基本面或AI泡沫；6月最後一週修正猛烈程度更勝6月初，許多股票直接跌破季線（60日均線）
  3. 季線以下股票警訊：主持人提醒，跌破季線的股票代表過去60天進場者全數套牢，反彈後將面臨解套賣壓，上漲機率偏低，需密切觀察個股能否重新站回季線
  4. 升息疑慮淡化：油價已跌至70-80美元區間，印證美伊戰爭並非市場驅動主因；AI資料中心通膨集中、尚未擴散至消費端，聯準會急迫升息機率低
  5. 蘋果漲價分析：蘋果MacBook等產品漲價10-20%，反映記憶體成本上揚；果粉忠誠度高，漲價不影響購買意願，但需觀察後續銷量數據
  6. 科技巨頭觀察：輝達、Marvell等AI晶片股維持強勢，但Palantir等高估值軟體股相對疲弱；主持人偏好Google（成本優化佳、AI佈局完整），持續關注蘋果切入時機

詳細觀點與股票代號

  1. 漲價元件/AI供應鏈（多）

    • 觀點內容：進入第二季以來操作漲價題材，包含被動元件、功率元件等；這些股票目前仍處於季線以上，為相對強勢族群
    • 相關股票: 2327(國巨)、2492(華新科)、3026(禾伸堂)、3031(欣興)、3515(華擎)

  2. 記憶體/HBM（多）

    • 觀點內容：記憶體廠商毛利達80-90%，AI巨頭為搶佔AI伺服器份額持續砸錢採購記憶體；美光等廠商已放棄消費性市場訂單，AI需求足以支撐營運
    • 相關股票: 2347(聯強)

  3. 科技巨頭與AI晶片（多）

    • 觀點內容：輝達、Marvell等AI相關晶片股表現強勢；但Palantir等高估值軟體股相對疲弱；主持人偏好Google（降本增效佳、晶片自研進展順利）；蘋果在Edge端AI維持領導地位但尚未找到合適切入點
    • 相關股票: NVDA(輝達)、MRVL(Marvell)、GOOG(Google)、AAPL(蘋果)、PLTR(Palantir)

  4. 新能源/充電服務（中性偏多）

    • 觀點內容：EVOSIS為全臺最大充電網，提供快充、慢充、家用充電及跨品牌充電服務；電動車市場持續成長，充電基礎建設需求增溫
    • 相關股票: 7922(EVOSIS)

  5. 消費性電子終端（中性偏空）

    • 觀點內容：蘋果漲價反映記憶體成本上升，幅度達10-20%；果粉忠誠度高但一般消費者可能卻步；記憶體漲價最終若影響終端消費意願，可能連帶衝擊AI伺服器需求（因為科技業從業人員也是消費者）
    • 相關股票: AAPL(蘋果)

  6. 整體盤面（中性）

    • 觀點內容：2026年仍為多頭年，但上半年漲幅過大，預期下半年波動加劇；本波修正為機構rebalance所致，非基本面反轉；需觀察大盤能否重新挑戰新高或市場廣度持續縮小