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股癌_20260805

來源: 股癌 | 日期: 20260805 | 標題: 股癌_20260805

股癌_20260805

內容簡筆

本集開場從主播出國旅遊與VPN業配切入，接著分享與嶽母出門看《奧德賽》前遭遇路人糾紛的小插曲，引出「追求平靜、不想被打擾」的人生感悟。中段正式進入股市，討論近期絕世大反彈、HBM降規、TPU遞延、光通元件中國封殺、Palantir財報等市場熱點，後段為QA與聽眾互動。

重點摘要

  1. 盤勢出現絕世大反彈，臺積電(2330)漲停，但便宜的時間段僅約4個交易日即結束。
  2. 2020年後市場加速傾向V轉而非W轉，主播不期待第二隻腳。
  3. HBM降規、TPU遞延、光通元件封殺等利空已被提前反映，屬中性偏多解讀。
  4. Palantir與Microsoft財報是高估值能否續攻的關鍵指標。
  5. 軟體不會被AI全面取代，資安、整合型軟體仍有價值。
  6. 槓桿仔爆倉後V轉是常見劇本，提醒投資人降低槓桿、控制單一部位佔比。

詳細觀點與股票代號

  1. 半導體與AI晶片(多)

    • 觀點內容：臺積電(2330)在上週五漲停，整體盤勢4個交易日內從谷底大幅反彈，從最深的近-30%收復至-16%~-17%。主播認為估值修復速度極快，很多超跌股直接V轉，根本來不及在最低點買回。雖然來到壓力區，但仍看好AI大方向未變。
    • 相關股票: 2330(臺積電)

  2. AI基礎設施與電源供應鏈(多)

    • 觀點內容：800V DC議題雖有遞延(可能先用400V)，但「重點還是要用」。臺達電(2308)與光寶科(2301)在法說會上已表示有客戶在轉換，800V只是時間問題，不影響長線趨勢。屬於典型的「利多延遞但方向不變」。
    • 相關股票: 2308(臺達電), 2301(光寶科)

  3. 光通訊與矽光子(多)

    • 觀點內容：中國光通元件可能遭美國封殺，但純粹從產業角度看影響有限，因為中繼創、新易盛等中國廠商銷往美國的產品多是從泰國、馬來西亞等海外工廠出貨。中國可能反制菱花銀基板等上遊材料，但實務上雙方都不會自斷產業鏈。中國+1廠商將受惠。
    • 相關股票: (中國+1受惠廠商,臺股光通相關個股)

  4. AI軟體與資安(多)

    • 觀點內容：Palantir財報開出好數字，市場願意給兩三成漲幅，代表高估值可以撐住並往上推，未來其他peer有上修空間。Microsoft財報更是分水嶺，之後開財報的公司多能上漲。AI不會殺光所有軟體，具法遵、穩定性需求的B2B軟體仍有價值，CrowdStrike(CRWD)、Cloudflare(NET)等資安股持續創新高驗證此論點。
    • 相關股票: (PLTR、MSFT、CRWD、NET等美股)

  5. HBM與高頻寬記憶體(多)

    • 觀點內容：HBM從12層堆疊降規為8層的情況屬實(NVIDIA與其他SE/ASIC陣營都有)，原因是成本與良率考量。在AI推論環境下雖然層數越多KV cache越大越好，但長期規劃並未改變，只是短期成本妥協。這不影響HBM長期需求成長的大格局。
    • 相關股票: (HBM三雄與相關供應鏈)

  6. 整體盤勢與操作策略(中性偏多)

    • 觀點內容：現在進入壓力區，中小型股已漲多。主播個人選擇繼續趴在指數裡，避免因帶孩子出遊而產生過大壓力。對於槓桿仔爆倉後V轉的劇本，主播認為這是市場常態，投資人應降低槓桿、控制單一部位佔比，並接受市場波動是必然。
    • 相關股票: 2330(臺積電)

  7. 反指標與人性弱點(中性)

    • 觀點內容：很多反指標朋友都是在大家悲觀時進場、樂觀時才貪婪，最終成本都套在山頂。股市最終要克服的是人性(賺錢時加碼借錢、虧錢時砍光)，這比技術分析更難修煉。
    • 相關股票: (無特定標的)