量化英雄_20260324

量化英雄_20260324

內容簡筆

本集節目分析了中東戰爭對全球金融市場的衝擊，重點在於油價攀升引發的通膨壓力。分析師指出，儘管大盤因戰爭不確定性出現回檔，但量化策略（如GA、HERO15）選出的個股仍具備強勁表現。詳細介紹了康普、宜鼎及兆赫三檔個股的財務表現與產業前景，並對旺宏的報價調漲傳聞進行了複利計算與合理性評估。

重點摘要

1. 宏觀風險：中東戰事若持續，油價不跌將導致成本推升型通膨，對股市與債市皆不利。
2. 選股邏輯：在震盪市中應跟隨資金流向，關注營收年增率（YOY）高、轉虧為盈且具備產業題材（如AI伺服器、低軌衛星、先進製程材料）的個股。
3. 策略績效：即使大盤跌破盤整區，特定選股策略如財報策略與GA策略仍維持10%以上的報酬率。

詳細觀點以及所提及的股票名稱與代號

1. 電池材料與先進製程化學品(多)
   • 觀點內容：4739(康普) 受惠於動力電池材料轉單效應，產線稼動率提高。此外，子公司恆怡化工供應台積電 3 奈米與 5 奈米製程所需的電子級硫酸，隨先進製程產出增加而受惠，營收 YOY 顯著成長。
   • 相關股票: 4739(康普), 2330(台積電)
2. 工業級記憶體與 AI 伺服器(多)
   • 觀點內容：宜鼎 (5289) 二月營收展現爆發性成長，單月營收逼近去年第四季總和。受惠於美系雲端大廠（如 Google、Amazon）對 AI 伺服器的強勁需求，記憶體報價調漲且毛利率突破 50%，屬於極強勢股。
   • 相關股票: 5289(宜鼎)
3. 低軌衛星概念(多)
   • 觀點內容：兆赫 (2485) 為 SpaceX 供應鏈成員，受惠於地軌衛星佈署加速。財務面上已正式轉虧為盈，一月自結獲利優於預期，營收成長動能明確，是目前市場熱門的題材股。
   • 相關股票: 2485(兆赫), 2313(華通)
4. 記憶體循環與報價傳聞(中性偏多)
   • 觀點內容：市場傳聞旺宏 (2337) 報價將逐季大幅調漲，計算顯示若達成目標，年底報價將較去年成長近八倍。雖然明年 EPS 挑戰 30 元的說法較為激進，但在供不應求的趨勢下，具備波段操作空間，唯須留意實際報價達成狀況。
   • 相關股票: 2337(旺宏)