量化英雄_20260915

量化英雄_20260915

內容簡筆

本集分析大盤高檔量縮震盪格局，受美國通膨與升息預期影響，盤勢短線觀望氣氛濃厚。長線投資主軸仍聚焦於AI與傳輸技術演進，重點剖析CPO（共同封裝光學）技術背景，並針對符合策略選股條件的光通訊濾光片廠統新(6426)與切入光模組檢測設備的全友(2305)進行深入解析。

重點摘要

1. 臺股受量能不足影響回測46,184點，市場觀望超級央行週利率決策，預期量能至9月底或10月才逐步回溫。
2. AI運算對高頻寬需求迫切，傳統銅線傳輸面臨訊號衰減與功耗過高挑戰，帶動CPO光電共封裝與矽光子架構長線需求。
3. 統新受惠於資料中心高速傳輸濾光片需求爆發，毛利率與營益率顯著創高，產線持續擴建。
4. 全友透過轉投資上海嘉惠切入光通訊測試設備市場，搭上光模組大廠擴產檢測商機，本業獲利大幅翻正。

詳細觀點與股票代號

1. CPO矽光子概念股(多)
   • 觀點內容：隨著傳輸規格邁向800G、1.6T乃至3.2T，光模組與光電整合成為剛性需求。濾光片與關鍵檢測設備含金量大幅提升，具備實質出貨與獲利改善之個股受市場高度關注。
   • 相關股票: 6426(統新)、2305(全友)