韭菜
內容簡筆
近期市場氣氛在低迷時往往是 0050 的波段低點。台美股同步反彈，費半快速收復跌幅，但需注意前高壓力，建議採取區間操作。記憶體產業受美光利空消息影響陷入震盪，而光通訊族群則因 AI 資料中心需求強勁，動能持續向上。此外，日本政局變動帶來的經濟刺激政策，也讓日股相關供應鏈成為市場亮點。
重點摘要
- 美光 HBM 樣品未達標傳聞導致股價震盪，市場關注定價權是否移向韓廠。
- 日本古河電工業績噴發，直接帶動台股全新(2455)高階雷射元件的營收預期。
- 華邦電法說會釋出產能滿載至 2027 年的利多，接收三星、美光轉產 HBM 後的市場缺口。
- 矽光子(CPO)檢測技術門檻高，台灣具備相關檢測能力的公司寥寥無幾，值得後續關注。
詳細觀點以及所提及的股票名稱與代號
- 記憶體族群(空)
- 觀點內容：美光因工程樣品未達標，首年 HBM 供應可能出局，定價權向 SK 海力士、三星傾斜。華邦電雖看好 DDR3/DDR4 缺口，但市場目前對記憶體故事買單意願不高，族群仍處於休息階段。
- 相關股票: 2344(華邦電)、8299(群聯)、2408(南亞科)
- 光通訊/矽光子概念(多)
- 觀點內容：光聖、波若威等個股動能強勁。隨著資料中心傳輸需求從 800G 邁向 1.6T，CPO 題材持續發酵，且相關檢測設備具備利基性。
- 相關股票: 6442(光聖)、3163(波若威)、4979(華星光)
- 日股供應鏈概念(多)
- 觀點內容：日本古河電工業績倍增，主要受惠於資料中心基礎設施。全新(2455)作為其零化銦雷晶片供應商，提供 CW Laser 關鍵元件，將同步受惠於思科、微軟等大廠訂單。
- 相關股票: 2455(全新)、0050(元大台灣50)