韭菜_20260224

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內容簡筆

台股近期表現強於美股，呈現「萬股齊揚」的熱烈景象，無論是權值股台積電、IC 設計、記憶體或是低軌衛星族群皆有買盤湧入。目前加權指數成交量突破兆元，顯示市場情緒極度高亢。產業面重點在於 AI 基礎設施的升級，包括 ASML 的 EUV 技術提升、ABF 載板與 CCL 的漲價效應，以及低軌衛星與高效能運算交換器的滲透率增加。

重點摘要

1. 資金面極度寬鬆，台股量能突破，產業面由 AI 帶動各族群同步上攻。
2. 半導體製程進化：ASML 提高光源功率至 1000W，助攻 2 奈米製程獲利。
3. 載板與 CCL 漲價：因應 AI 晶片需求與材料短缺，產業迎來結構性報價上漲。
4. 網通族群成長：啟碁受惠於地軌衛星用戶增加及 AI 資料中心對於高速傳輸、低能耗 OCS 系統的需求。

詳細觀點以及所提及的股票名稱與代號

1. 晶圓代工與半導體設備 (多)
   • 觀點內容：台積電股價創歷史新高（1965 元），夥伴 ASML 技術突破，將 EUV 光源功率從 600W 提升至 1000W，使每小時晶圓產量從 220 片增至 330 片，大幅壓低 AI 晶片製作成本並支撐 2 奈米商業化量產。
   • 相關股票: 2330(台積電)
2. ABF 載板與 CCL (多)
   • 觀點內容：受惠於 AI GPU 需求及上游電子級玻纖布缺貨，載板層數從 8 層增加到 20 層以上，帶動 ABF 載板於 4 月調漲價格。同時，上游 CCL 供應商如台光電與台燿，因應原料短缺，3 月漲價幅度預計超過 30%，且 2027 年高毛利產品佔比將持續攀升。
   • 相關股票: 3037(欣興), 3189(景碩), 8046(南電), 2383(台光電), 6274(台燿)
3. 低軌衛星與網通設備 (多)
   • 觀點內容：低軌衛星族群持續強勢，啟碁作為美系客戶地面設備的主要供應商，受惠於全球用戶數突破 1700 萬。此外，其 800G 交換器與 OCS（光學電路交換）技術能有效解決 AI 資料中心發熱與能耗問題，具備長期毛利率跳升空間。
   • 相關股票: 6285(啟碁), 3491(昇達科), 2313(華通)
4. 記憶體與其他電子股 (多)
   • 觀點內容：旺宏目前在記憶體族群中表現領先，股價反應急促。整體電子產業鏈如 IC 設計（力旺、聯發科）與材料商（金居）皆因資金湧入而具備向上動能。
   • 相關股票: 2337(旺宏), 2454(聯發科), 3529(力旺), 8358(金居)