韭菜_20260329

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內容簡筆

[本期探討 Google 新演算法 TurboCrank 對記憶體產業的影響、Meta 的液冷散熱佈局、低軌衛星 SpaceX 掛牌話題，以及光通訊與 PCB 產業的最新趨勢]

重點摘要

1. Google 新技術降低 AI 運算門檻，雖引發記憶體股 FOMO 式下殺，但單位成本下降將帶動更廣泛的邊緣運算與 HBM 需求。
2. Meta 晶片功耗飆破 1700W，液冷散熱成為超級機櫃必備，台達電與廣達在代工與設備端角色吃重。
3. 低軌衛星族群隨美股 SpaceX 上市計畫重啟動能，台廠供應鏈延續性轉強。
4. PCB 產業轉向 AI 伺服器主板與高速交換機板，定穎投控營收結構將在 2026 年發生劇烈質變。

詳細觀點以及所提及的股票名稱與代號

1. 記憶體族群(多)
   • 觀點內容：Google TurboCrank 雖然減少記憶體空間需求 6 倍，但運算成本下降會激發「More and More」的資源需求，記憶體與 HBM 長線仍看好。近期美光與南亞科的下殺屬於市場情緒過度反應。
   • 相關股票: 2408(南亞科)
2. 液冷散熱概念股(多)
   • 觀點內容：Meta 新一代晶片功耗極高，傳統風冷已無法應付，帶動液冷機櫃需求。台達電在電源與液冷設備具競爭力，散熱零組件看好奇鋐、雙鴻與邁科。
   • 相關股票: 2308(台達電), 3017(奇鋐), 3653(健策), 3324(雙鴻), 6831(邁科), 2382(廣達)
3. 低軌衛星(多)
   • 觀點內容：SpaceX 加速上市計畫帶動市場情緒，即使美股相關個股延續性不佳，但台股供應鏈表現相對亮眼，昇達科回檔後具備超額報酬機會。
   • 相關股票: 3491(昇達科), 2313(華通), 6285(啟碁), 2367(耀華)
4. 光通訊/化合物半導體(多)
   • 觀點內容：隨 1.6T 與 3.2T 模組發展，LD 與 PD 的搭配需求翻倍。IET-KY 受惠光收發模組訂單，穩懋則從傳統養豬廠形象轉型為 SpaceX 與光代工要角。
   • 相關股票: 4971(IET-KY), 3081(聯亞), 2455(全新), 6442(光聖), 3105(穩懋)
5. AI PCB/伺服器板(多)
   • 觀點內容：定穎投控受惠 Google 與 Meta 的 ASIC/Switch 訂單，2026 年產能佔比將大幅提昇，由車用轉向高階 AI 應用。
   • 相關股票: 3715(定穎投控), 4958(臻鼎-KY), 2313(華通)