韭菜_20260513

內容簡筆

本期節目於5月13日下午播出，主持人分享對近期市場回調的看法，並深入分析PC/伺服器產業、法說會結果及機櫃散熱等投資機會。

重點摘要

市場回調定性：費半大跌6.6%但尾盤收斂，恐慌指數未飆升，判斷為正常獲利了結而非系統性風險
華碩法說會大放異彩：伺服器業務年增300%，2026年營收成長目標翻倍至100%
PC產業復甦確認：消費性PC出貨動能優於平均，華碩超越HP成為全球第二大
康寧受NVIDIA青睞：光通訊營收年增36%，淨利暴增93%，具備雙題材加持
機櫃/散熱需求明確：先進液冷技術成為趨勢，2026年有望進入量產爆發期

詳細觀點與股票代號

PC/伺服器產業(多)
- 華碩(2357)：5/12法說會釋放利多。第一季營收2083億年增40%創單季新高，EPS 3.19%優於預期。伺服器業務2026年Q1年增300%，管理層將全年伺服器營收成長目標從50%上調至100%。營收結構：System 46%、ISG 28%、開放式平臺26%。消費性PC已超越HP成為全球第二大品牌，OLED顯示器全球市佔第一。記憶體和CPU持續漲價帶動ASP提升，華碩將庫存水位拉高至2470億元確保關鍵零組件供貨
- 微星(2377)：財報EPS表現亮眼，股價近期攜手往上甚至出現漲停
- 技嘉(2376)：同樣受惠PC/伺服器需求復甦，股價有表現
- Dell：從2026年2月底至5月連續上漲，與Google合作推出Google Book等產品
- 相關股票: 2357(華碩)、2377(微星)、2376(技嘉)
光纖光通訊產業(多)
- 康寧(GLW)：NVIDIA親自點名，預付5億美元認購認股權，總投資金額可能高達27億美元。第一季財報光通相關營收成長36%，淨利暴增93%。第一季整體營收年增18%，EPS年增30%。具備兩大題材：光纖通訊+玻璃應用
- 相關股票: GLW(康寧)
記憶體/IC設計產業(多)
- 群聯(8299)：月EPS達30幾元，單季EPS上看68元，後續展望極佳
- 南亞科(2408)：預期EPS表現也會非常暴力，受惠記憶體漲價趨勢
- 聯發科(2454)：進入5分盤處置後首度休息，從1600元噴至3900元後正常回調
- 相關股票: 8299(群聯)、2408(南亞科)、2454(聯發科)
機櫃/散熱題材(多)
- 微影(669)：主要供應Meta採用AMD MI355機櫃。此機櫃寬度達38英寸(一般為19英寸)，稱為「胖胖櫃」。內含18臺運算伺服器+6臺網路交換器，單一機架重量達3.17公噸，可塞72顆GPU。採用2-3奈米製程和先進液冷散熱技術。時程規劃：2026年5月開始出貨散熱零組件，6月開始拉貨，下半年放量；MI455/MI450機櫃2026年Q4生產，2027年Q1小量出貨
- 相關股票: 669(微影)
太空國防概念(多)
- RKLB(Rocket Lab)：財報公佈後單日飆漲30%+，國防相關業務已開始獲利。與雷神(RTX)簽約，產品對標SpaceX獵鷹火箭，擁有5份長約。雖然EPS仍虧損但虧損持續縮小，市場買的是期望值
- 相關股票: RKLB(Rocket Lab)
ETF溢價風險提醒
- 403A：新上市主動式ETF，溢價快速攀升至5%左右
- 981A：市場高度關注的熱門標的
- 提醒投資人注意均值回歸風險，溢價過大時可能出現修正

操作策略建議

大盤回調時的應對：若持股已獲利可續抱，若回檔幅度較大(如一日內費半跌6%後收斂至跌3%)則不需過度恐慌
技術線型參考：臺股技術線型多人使用可參考5日線、10日線；美股則更適合看趨勢而非拘泥線圖
槓桿操作管理：視恐慌指數(FIG)是否飆升來決定是否降槓桿，若跌破重要支撐則果斷停損換股
選股方向：尋找逆勢抗跌、尾盤有買盤支撐的強勢股