韭菜_20260624

內容簡筆

本集為韭菜畢業班軟體改版說明及市場分析。節目首先宣布產業地圖重大改版，新增美股與臺股240個族群的完整產業鏈資訊，並導入氣氛值系統（紅燈代表市場熱絡、橘燈代表資金開始關注、綠燈代表尚未被注意）。接著針對近期市場波動進行分析，主要探討韓國股市熔斷對亞股的影響，以及封裝測試、記憶體、導線架等產業的最新動態。

重點摘要

韓國股市熔斷風暴：禮拜二韓國指數大跌9.9%，主因為股票未實現收益稅上路及海力士兩倍ETF下殺，導致亞股連動下跌，但臺股跌停家數僅4家，顯示系統性風險可控
外資賣超創新高：禮拜三外資賣超1700億創歷史記錄，但主播認為在歷史高點出現空單為正常現象，且連續大幅賣超後往往出現反彈
封裝測試看京元電子：金財(2449)晶圓測試佔營收48%，最大客戶為臺積電(佔75%以上)，2026年P2廠完工後產能將大幅擴張
記憶體短線承壓：受美光、SK海力士下跌影響，記憶體族群短期承壓，但力積電的矽電容預計放量，受惠Intel EMIB封裝
導線架族群逆勢受青睞：順德(2351)、長科(3529)、介領受惠800V HVDC資料中心散熱需求，在市場回調時仍獲買盤支撐
聯電成交熱絡：聯電(2303)因Intel合作題材，本週成交值達986億成為市場焦點

詳細觀點與股票代號

半導體封裝測試(多)
- 觀點內容：封裝測試族群近期表現普通，但京元電子(2449)逆勢創新高。金財主要產品包括晶圓級尺寸封裝、後護城封裝及晶圓測試，其中晶圓測試佔營收48%為未來成長動能。第一大客戶為臺積電，佔總營收75%以上。公司砸33.5億資本支出，其中9成用於新廠測試機臺及無塵室建置，預計今年底產能擴張50%以上。P2晶圓測試廠預計2026年Q2-Q3完工。
- 相關股票: 2449(京元電子)
記憶體/矽電容(中性)
- 觀點內容：力積電(6770)記憶體相關個股短期受美光、SK海力士下跌影響而承壓。利多包括銅鑼廠(P5)將出售給美光用於DRAM擴產，以及印度塔塔電子12吋晶圓代工廠技術轉移(費用1.43億美元)。矽電容預計將進入放量階段，主要打入Intel EMIB供應鏈。4月營收及EPS超出市場預期。
- 相關股票: 6770(力積電), 2344(華邦電), 6531(愛普)
導線架/散熱(多)
- 觀點內容：導線架族群在產業地圖排名靠前，主要玩家包括順德(2351)、介領、長科(3529)。受惠於功率半導體IDM大廠(Infineon、NXP、OnSemi、Wolfspeed)漲價趨勢。800V HVDC資料中心需要良好散熱，銅合金導線架散熱效果佳。順德供應AI導線架及高階散熱器用於CPU和矽光子測試；介領切入AI伺服器電源散熱；長科的QFN封裝技術可讓高功率晶片散熱更好，砸10億人民幣在威海擴產2.5倍，馬來西亞廠擴充2倍以上。順德已於2026年下半年漲價。
- 相關股票: 2351(順德), 3529(長科), 2308(臺達電)
成熟製程晶圓代工(多)
- 觀點內容：聯電(2303)因與Intel合作題材，成為市場新焦點。禮拜三成交張數達56萬張，成交值986億接近千億，超越臺積電成為第一名。主播認為聯電要漲停並非易事，但市場願意持續買單代表對其後市看好。聯電集團相關概念股亦有所表現。
- 相關股票: 2303(聯電)
系統性風險觀察(中性)
- 觀點內容：費半禮拜二下跌7.8%，為6月5日以來最大跌幅。韓國指數熔斷為主要導火線，加上未實現收益稅恐慌及海力士兩倍ETF下殺。主播認為若非重大利空，市場可能支撐反彈。禮拜三跌停家數僅4家顯示並未出現恐慌性拋售。
- 相關股票: []