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韭菜_20260723

來源: 韭菜 | 日期: 20260723 | 標題: 韭菜_20260723

韭菜_20260723

內容簡筆

本集節目主要由韭菜叔叔分享近況、Google Q2 2026財報解析、AMD AI Day展望、臺股盤勢觀察，並回覆IG Q&A問題。核心論點為：臺股連兩日反彈但尚未突破7月17日大黑棒，維持分批進場節奏；聯發科受惠TPU題材領漲；Google財報Cloud表現亮眼但FCF轉負引發疑慮；被動元件族群腰斬後進入20分盤，操作難度大增。

重點摘要

  1. 盤勢觀察：臺股反彈兩天但未越過7月17日-6.47%（2953點）當日跌幅，以持盈保泰、分批佈局為主。
  2. Google財報：Q2營收年增24%、EPS 9.11元（含一次性收益990億美元）、Google Cloud營收年增82%，但首次FCF轉負-59億美元，CAPEX上修8%。
  3. 聯發科題材：TPU V8T 2026 Q4放量、V9 2027年底量產，die to die與SERDES關鍵IP由聯發科提供。
  4. AMD展望：MI550X將於AI Day亮相，CPU採用臺積電2奈米256核心，預期2027 Q3登場。
  5. 當日重挫股：臻鼎、環球晶因各自利空重挫，凸顯系統性風險下產業鏈易遭池魚之殃。
  6. 被動元件：國巨腰斬，華新科等進入20分盤，賣壓脫離基本面。

詳細觀點與股票代號

  1. TPU供應鏈/聯發科(多)

    • 觀點內容：聯發科因TPU V8T於2026 Q4放量、V9於2026年底tape-out、2027年底量產，且提供V10關鍵IP（die to die、SERDES），若與Intel EMIB-T封裝良率維持高檔，後市營收看俏，預期2027年達20億美元、實現雙倍跳漲。本次反彈氣勢強勁，一根漲停板買盤力道驚人。
    • 相關股票: 2454(聯發科)、2330(臺積電)、4958(臻鼎)

  2. AI基礎設施/雲端(多)

    • 觀點內容：Google Cloud Backlog首次突破5000億美元，企業端AI滲透率持續擴張；Alphabet CAPEX上修至1951-2050億美元（年增103%），其中60%用於伺服器、40%用於資料中心，顯示算力需求仍大於供給，並開始租用Neo Cloud作為過渡策略。
    • 相關股票: 6505(臺塑化)

  3. AMD AI題材(多)

    • 觀點內容：AMD將於AI Day釋出MI550X，市場看好硬體規格追上NVIDIA，搭配臺積電2奈米256核CPU與768GB HBM4E，預期2027 Q3登場。已與Microsoft合作部署機櫃，並即將公佈第三大客戶Entropiq，營收三位數成長可期。
    • 相關股票: 2330(臺積電)

  4. 工業電腦IPC(多)

    • 觀點內容：工業電腦IPC族群近期從產業地圖跳出來，研華領軍，已連走兩三天，搭配邊緣AI題材，整包族群重新獲得資金青睞。
    • 相關股票: 2395(研華)

  5. PCB/ABF載板-臻鼎(空)

    • 觀點內容：臻鼎因與NV合作之板子出狀況，盤中快速摔至跌停，顯示只要板子端有問題，整個AI供應鏈相關個股皆會遭池魚之殃。
    • 相關股票: 4958(臻鼎)

  6. 矽晶圓-環球晶(空)

    • 觀點內容：環球晶矽晶圓廠失火，將影響後續併收表現，盤中股價快速下殺，反映利空來臨時產業前景再好也難擋賣壓。
    • 相關股票: 6488(環球晶)

  7. 被動元件(空)

    • 觀點內容：國巨已腰斬，要反彈回原位需漲100%，難度極高；華新科、禾伸堂、信昌電等熱門股已進入20分盤，系統性風險一出，賣壓擴大且與產業基本面脫鉤，雖LCC比例高仍難敵盤勢，建議保守。
    • 相關股票: 2327(國巨)、2492(華新科)、3026(禾伸堂)、6173(信昌電)

  8. 記憶體與功率半導體(中性)

    • 觀點內容：兩大族群過去為主流，現呈現「漲一天跌一天」高波動走勢，雖未轉空但操作難度升高，待產業地圖資金流向進一步確認。
    • 相關股票: 8039(臺虹)

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